本周四，人民币兑美元中间价突破7：1，以2005年汇改前的人民币兑美元比价8.2765：1计算，当日人民币兑美元累计升值超过18%。也就是说，同样是兑换1美元，“破七”较汇改前可以少花1.2845元人民币。今年一季度，人民币兑美元汇率已累计升值超过4%。人民币升值对百姓生活产生什么影响，如何打理自己手中美元存款，本报采访了有关专家。专家针对新的理财需求给出中肯建议。

    选择美元理财要充分估计到人民币升值趋势

    投资持有美元要适量

    周四，汇改后的人民币兑美元汇率中间价首度“破７”，达６．９９２０元人民币兑换１美元。数据显示，今年一季度人民币升值幅度已经超过4%，对于普通百姓来说，一个季度形成的汇价差基本相当于人民币一年期定期存款利率的水平，这让很多手中持有美元的储户感到资产保值增值的必要性。专家表示，当前，储户在选择美元理财方式的过程中，必须充分估计人民币未来的升值趋势以及个人对美元现汇现钞的实际需求量，尽量做到持有适量、投资适度。

    “破七”未现结汇高峰

    天津多家银行工作人员告诉记者，人民币“破七”前后，柜台并没有迎来美元储户的结汇高峰，美元储户不同的组成类型是造成这种局面的主要因素之一。所谓结汇是指将外汇卖给银行，银行按照外汇的汇率支付给等值的人民币。招商银行天津分行的首席理财师郭岩分析，现在手中持有美元的储户大体分为三类，一是有定期使用需求的，如打算境外旅游和境外汇款的家庭成员；二是有定向定期投资需求的，如炒汇投资者；三是持有美元总量偏少，不过分关注汇率变动的人士。总体来看，这些人群都在一定程度上缺乏对人民币中长期升值的心理准备，而且对汇率差价的敏感度相对偏低。事实上，今年一季度人民币的升值幅度比去年四季度高了近一倍，半年累计超过6%的汇率变动结果足以抵得上很多理财产品预期收益率的上限水平了。

    持有美元要考虑保值

    郭岩表示，尽管人民币兑美元的“破七”效应更多的是体现在人们的心理层面，但考虑到今年人民币仍可能有较大升值空间，因此，考虑适时结汇或者积极进行美元投资以期保值增值将是持有美元储户的当务之急。他建议，首先应该确定自己手中的美元什么时候会使用，如果闲置时间超过6个月以上，并没有投资意向的就应该考虑及时结汇。其次，对于不打算结汇，且有一定风险承受能力的储户应该通过炒汇、变换外币种类或者购买相应理财产品来实现资产保值。如现在一些银行推出的有固定预期收益率的、以美元结算的理财产品，就具备一定程度的美元资产保值功能。

    投资QDII要关注汇率

    值得一提的是，现在银行和基金公司还推出了大量QDII产品，人民币兑美元的“破七”效应，对这些以人民币方式购买、投资于海外乃至美国金融市场的理财产品来说，则意味着是个不大不小的利空消息。郭岩表示，从中期走势看，QDII产品必然面临除市场投资风险之外的汇兑风险。举例来说，如果今年人民币累计升值达8%的话，投资者年初购买的产品年收益率至少要达到8%或以上，才可以保证投资者本金不缩水，而目前国际经济形势走向不明的现状，增大了QDII产品的创收难度。不过，他表示，由于香港市场发展较为成熟，且目前估值水平较低，因此，主要投资于香港市场的部分QDII产品可能在人民币汇率“破七”后仍有一定的投资机会。