金融紧缩催热民间融资

    老刘在我市一家国有银行从事信贷工作已经近20年了，“在我的印象中，苏州中小企业向民间借贷机构借钱的高潮是从去年10月份开始的，这个时间也是央行金融紧缩政策开始加速的时候。从去年10月份至今，以这种方式经过我手进入中小企业的流动资金大约在两个亿左右。尤其是进入今年6月份以来，央行再次上调准备金率，让原本货币市场上4000多亿元的资金随之回到了监管者的手中，中小企业能找到的流动资金更加少了。”老刘说，今年6月份以来，向他发出“求助信号”的企业就有六七家，都是需要流动资金。
    记者了解到，随着央行金融紧缩政策的不断加强，中小企业从原有渠道融资的难度越来越大，直接催热了苏州市场上的民间融资。一方面是大量缺乏明朗前景的中小企业因资金紧缺，嗷嗷待哺；另一方面是大量民间闲散资金寻求投资出路。于是，苏州民间借贷便趁着这股“东风”一时之间风生水起。
    目前在苏州，专门从事民间借贷业务的融资机构主要是典当行和投资担保公司。对照2003年到2008年之间《苏州大黄页》的“信托投资、担保、典当”目录，记者发现，在这5年中，苏州民间融资机构从无到有，从“羞羞答答”转向“光明正大”。2003年，黄页上登记在册的融资机构大多是拍卖公司和典当行，还没有担保投资机构（公司）登记在册。但在2008年的黄页上，一共有39家信托投资担保公司和18家典当行登记在册，数量翻了一番还多。
    同样，随着个人间借款的增多，原来银行等金融机构的专用名词“借贷”,也相应出现在了个人与个人的借款中，变成了我们现在通常所说的“民间借贷”。今年以来，一些纸质媒体的“分类广告”栏里，各种以“借贷”为业的“本地人自己的理财公司”，占据了广告栏的“半壁江山”。而在网站上搜索关于“苏州民间借贷”的词条，记者发现，连上海等周边城市的一些民间借贷机构（个人）也已进军苏州，纷纷打出“向苏州企业伸出援手”的旗号。
    民间借贷日息高达2‰
    民间借贷的另一种说法是“调头寸”，借贷者主要是一些中小企业。老刘告诉记者，“一般是这样的情况，企业向银行贷的一笔款到期了，譬如说是一千万元，银行需要企业必须一次性还清之后才能续贷，但是这笔资金如果一下子从企业抽走，将会影响企业的整个生产经营。因此，我作为这家企业的信贷员会想办法找一家有点实力的投资担保公司或者典当行，以高出银行几倍的利率，凑成一千万元，先把银行的贷款还掉，然后等该企业在银行的续贷手续完成后，再把民间借贷的这笔钱还掉。”而在苏州各家银行，像老刘这样从事信贷的业务员手上，一般都联系着几家民间融资机构，以应自己名下贷款企业的“不时之需”，这种“融资方式”已经是同行之间公开的秘密。
    老刘说，目前银行6个月到一年期的贷款年利率是7.47%，而现在苏州民间借贷的利率一般按天计算，“利率是1.5分到1.8分/天，也有2分/天的利率，也就是说，借一千万元，一天光利息最高就是2万元，这种高利率，在以前就叫作‘高利贷’，企业在借这种钱的时候，一般也就三五天，周转一下，真正用来做生意。因此，这种融资方式只能是救急不救穷。”
    由于民间借贷利息极高，不少市民愿意将其作为“投资方式”。但是，高利润往往与高风险结伴而行。对于作为散户的贷方来说，资金的安全永远摆在第一位。那么怎样保证资金的安全呢？老刘告诉记者，他最近就帮其亲戚将一笔25万元的现金借给某企业，日前这笔钱已经到了还款期，借了4个月，光利息收入就达到5万元，“如今市面上有哪种投资的收益有这么高？但是这种借贷的风险极高，即使是我，也要看是极其信得过的企业才敢放手接，而且一年也就做一两次。可以说是不熟不贷吧！”
    法律界人士提醒，在目前日益红火的各种民间借贷中，最容易发生矛盾的地方是利息。按照《最高人民法院关于审理借贷案件的若干意见》第六条规定，民间借贷的利率可适当高于银行利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。一些借贷机构（个人）不依照法律私定高利息，即使在借贷合同上注明了也属无效条款。但是另一方面，由于我国法律对民间借贷的具体操作流程没有明确规定，一旦出现了“超过银行同类贷款利率四倍”的高利率借贷合同，没有超出法定标准的利息仍然是合法有效的。
    短期借贷的一条新“绿色通道”
    对于民间借贷来说，不管是个人还是机构，能否收回资金远比获得高收益更重要。因此，几乎所有的融资机构都需要贷方提供实物抵押，抵押品包括房产、车辆等，这种借贷方式直接催生了苏州典当行的火热发展。
    江苏金腾典当公司是苏州第一个吃“中小企业短期融资”（就是企业通过抵押向典当公司借贷）“螃蟹”的典当行，目前，公司中小企业借贷的业务额在总业务额中的比例已高达70%以上。董事长张建平介绍，前几年，当户大多是典当行附近的居民百姓，当物基本上是黄金饰品、手表、相机和家电类生活用品，一般典当金额不大。这几年，民营企业和个私业主为了解决企业经营过程中暂时的资金困难，有的是有了订单缺少采购资金；有的是为了银行贷款展期需要“搭桥”；还有的是因应收款逾期，急需还款等等，他们就以企业或自己的汽车、房产或者其他财产权利作质押或抵押，向典当行短期融资，解决资金周转的困难。
    与典当物品同时发生变化的是全市典当行业的蓬勃发展。2005年6月，全市典当行只有10家，到2007年末，全市纳入管理范围的典当行已有25家，并下设7家分公司，全市典当公司注册资本金达4.5亿元，2007年全年典当总额近50亿元人民币。除了江苏金腾、华夏典当等一些老典当行外，新设立典当行的法人股东都是苏州地区创业成功的大集团和知名企业，如吴中集团、香塘集团、函数集团等，这些企业经营范围包括商业流通、房地产开发等各个行业。这种投资主体的多元化不仅强化了单个典当企业的形象，更是提升了整个典当行业的社会认知度。
    而在今年4月份召开的“苏州市金融创新推介会暨银企合作洽谈会”上，苏州的典当行业再次集体亮相，更引起众多金融界人士的瞩目。据业内权威人士分析，苏州的典当行业如此受瞩目，源于“机遇”和“创新”，“机遇”是指苏州近几年民营个私企业的加速发展，对资金市场提出了新的需求，但其总体规模较小，实力不足，呈现出贷款期限需求短期性和不确定性、贷款用途多样性以及担保物种类不稳定性等特点。一句话，中小企业的资金需求在传统信贷市场得不到相应的满足。而“创新”恰恰是指典当公司面对上述机遇，适时调整市场定位，致力于“服务中小企业为主”，充分发挥自身“短期、方便、灵活、多元化”的特点，为中小企业量身定做了一系列灵活性融资方式。典当公司已经成为苏州中小企业解决短期借款的一条新的“绿色通道”。